La renta y la riqueza: renta vs riqueza

Una vez que ya conocemos los agentes económicos, los factores productivos y el funcionamiento de los mercados, damos un paso más y empezamos a analizar la economía desde un punto de vista agregado, es decir, más general.

A partir de ahora dejaremos de fijarnos solo en personas o empresas concretas y empezaremos a estudiar la economía en su conjunto, utilizando los llamados indicadores macroeconómicos.

Antes de hacerlo, es fundamental distinguir claramente dos conceptos básicos que suelen confundirse:

- Renta

- Riqueza

Esta diferencia es válida tanto:

            - a nivel individual (microeconomía),

            - como a nivel de un país entero (macroeconomía).

Renta y riqueza: ideas clave

Riqueza

Es el conjunto de bienes y derechos que posee una persona (o un país) en un momento determinado, valorados en dinero, menos sus deudas.

Es una magnitud de stock (se mide en un instante concreto).

Renta

Es el flujo de ingresos que se obtiene durante un período de tiempo, normalmente un año.

Es una magnitud de flujo (se mide a lo largo del tiempo).

Lo primero que vamos a hacer es diferenciar estos dos conceptos, desde una perspectiva individual (microeconómico) hasta una más general de toda la economía agregando rentas y riquezas individuales (macroeconómico).

Veámoslo con un ejemplo:

Ejemplo 1: La renta y la Riqueza de Laura Martínez

Laura Martínez, de 24 años de edad, es relaciones públicas del Hotel Arousa y, dispone de los siguientes bienes que componen su patrimonio: una casa, un coche, una moto y otros bienes de menor valor. Para poder adquirir estos bienes, “vende su mano de obra” y, como contraprestación recibe un sueldo mensual de 2.000 euros.

¿Cómo podemos medir la riqueza y la renta de Laura?

Para poder realizar una valoración de la riqueza, es decir, para poder sumar elementos patrimoniales debemos traducirlos todos a la misma unidad de medida, lo haremos en euros.

La casa está valorada en 150.000 €, el coche en 25.000 € y la moto en 10.000 €, otros bienes de los que dispone como mobiliario de su casa, ropa, móvil, portátil, dinero en bancos, etc, valorados en 15.000 euros.

Pero para poder comprar estos bienes, y disfrutar de los servicios que consume, probablemente no le llegue el sueldo mensual. Puede que su casa la haya comprado a través de un préstamo hipotecario y el coche y la moto ayudándose de un préstamo personal. Supongamos que el resto lo ha comprado sin recurrir al endeudamiento. Del préstamo hipotecario le queda por pagar 100.000 €, del préstamo del coche 15.000 € y de la moto 6.000 €.

¿Cómo podríamos calcular la riqueza de Laura Martínez?

Como vemos, dispone por un lado de elementos patrimoniales positivos (casa, coche, moto y otros) y por otra parte elementos patrimoniales negativos (hipoteca, préstamos de coche y moto). Para valorar la riqueza debemos calcular lo que se llama Patrimonio Neto, es decir, todos los elementos patrimoniales positivos menos los negativos.

¿Y la renta de Laura Martínez? 

La riqueza se va acumulando gracias a que de forma periódica Laura va recibiendo unas rentas como consecuencia de su trabajo (2000 euros al mes). Si consideramos que cobra 14 pagas anuales, su renta anual será de 28.000 €.

Con este dinero debe atender a todas sus necesidades. Mensualmente destina a la hipoteca 600 €, préstamo coche 300, préstamo moto 200 € (dedica un 55% de su sueldo a pagar préstamos), para otros gastos 800 € (luz, agua, teléfono, calefacción, recogida basura, comunidad, comida, ropa, calzado, ocio, etc.) y ahorra 100 €/mes.

La renta o bien se consume o bien se ahorra. En este caso, Laura consumiría de su renta 1900 euros, aunque parte de estos suponen una inversión (la compra de vivienda) y ahorraría 100 euros.

Ejercicio 1: Pedro Martínez

Pedro Martínez acaba de entrar a trabajar a 1 de enero de 2025. Como salario recibirá un total de 2.500 euros al mes (suponemos 14 pagas anuales).

Antes de entrar a trabajar disponía de los siguientes bienes, derechos y obligaciones (valorados a 1/1/2025).

a) Una vivienda valorada en 200.000 €

b) Un coche valorado en 20.000 €

c) 100 acciones de Inditex, valoradas cada una de ellas en 50 €

d) Diversos bienes valorados en 15.000 euros

e) Ha solicitado un préstamo para comprar el coche del que aún debe 15.000 euros.

f) Para adquirir su vivienda ha solicitado un préstamo hipotecario, a pagar en 25 años. El capital pendiente de amortizar a 1 de enero de 2025 asciende a 165.000 euros.

SE PIDE:

a) Calcular la riqueza de Pedro Martínez a 1/1/2025 y la renta estimada durante el año 2025.

b) Supongamos que, a 1/1/26 el valor de los bienes, derechos y obligaciones, ha variado en la siguiente medida: la vivienda ha perdido un 5% de su valor; el coche ha perdido un 20% del valor a 1/1/25; las acciones de Inditex se han apreciado un 10%; el valor de los “diversos bienes” es de 13.500 €; debe 12.750 € del préstamo del coche y 160.000 de la hipoteca. Calcula el valor de su riqueza en este momento.

c) La renta de la que se habla en el artículo enlazado es en términos brutos, ¿qué diferencia habrá entre ésta y el dinero que finalmente recibirá Pedro? Calculadora de sueldo neto – Cinco Días

d) La riqueza ha variado, ¿a qué se debe esta variación?