El
Eurosistema:
agrupa al BCE
y
los bancos centrales nacionales de los Estados miembros cuya moneda
es el euro.
El
BCE:
organismo
supranacional con personalidad jurídica propia, de acuerdo con el
derecho público internacional, que constituye el núcleo del
Eurosistema y del SEBC.
El BCE
se
creó el 1 de junio de 1998 en Fráncfort y asume desde entonces las
funciones del Instituto Monetario Europeo (IME). Desde el 1 de enero
de 1999 se hace cargo de la instrumentación de la política
monetaria de la zona del euro.
Intermediarios
Financieros Bancarios: aquellas instituciones financieras que
tienen la capacidad de crear dinero.
Banca
Privada: conjunto de bancos privados con ánimo de lucro que
realiza operaciones de depósito de ahorros (cuentas corrientes, de
ahorro, depósitos a diferentes plazos), préstamo de dinero y otras
funciones.
Cajas
de Ahorro: entidades financieras que, si bien en la actualidad
realizan las mismas actividades que la banca privada, no tienen ánimo
de lucro. Sus excedentes son destinados a acciones de tipo social y,
sobre todo, en el ámbito geográfico en que desarrolla su actividad.
Cooperativas
de Crédito: entidades financieras en régimen de cooperativa
cuya función principal es facilitar recursos para determinadas
actividades o sectores económicos clave como el agrícola o
ganadero. Suelen estar orientadas a actividades desarrolladas en el
rural.
Intermediarios
Financieros No Bancarios: no tienen capacidad de crear dinero
Entidades Aseguradoras: captan recursos de sus clientes para cubrir
determinados tipos de riesgo.
Fondos
de Inversión: instituciones que se encargan de captar recursos
de diferentes ahorradores para formar un fondo patrimonial común e
invertirlo en diferentes activos financieros (renta fija y variable)
con el objetivo de su revalorización y posterior reparto entre los
partícipes del mismo.
Pasivo
Financiero: operaciones de captación de recursos
Cuenta
Corriente: familias y empresas para realizar sus pagos y cobros
abren una cuenta corriente o de ahorro en una institución
financiera.
Depósitos
a Plazo: imposiciones de dinero hasta el momento del vencimiento
(que puede ser a corto o largo plazo), que será cuando el cliente
recupera el dinero junto con los intereses pactados.
Activos
Financieros: operaciones de inversión de recursos.
Préstamo:
el cliente solicita una cantidad determinada de dinero con el
compromiso de devolver el principal junto con los intereses pactados
en los plazos establecidos. Hay muchas formas diferentes de devolver
el principal e intereses.
Crédito:
se le concede al cliente la posibilidad de disponer de dinero con un
límite establecido previamente. El cliente únicamente tendrá que
devolver la cantidad dispuesta con sus intereses, y sobre la cantidad
no dispuesta se le cobra una pequeña comisión.
Descuento
Financiero: las entidades anticipan dinero a las empresas a
cambio de documentos mercantiles (letras de cambio, pagarés, etc).
Renta
Fija: aquellos activos que tienen una remuneración garantizada.
Renta
Variable: aquellos activos que no tienen una remuneración
garantizada. Los más habituales son las acciones.
Letras:
activos de renta fija a corto plazo.
Bonos:
activos de renta fija a medio plazo.
Obligaciones:
activos de renta fija a largo plazo.
Acción:
es la parte alícuota (misma cuota) del capital de una Sociedad
Anónima.
Mercado
Primario: aquel en el que se emiten los activos financieros,
obligaciones o acciones.
Mercado
Secundario: aquel en el que se produce el intercambio de activos
financieros (de renta fija o variable) una vez que han sido emitidos
y vendidos.
Bolsa
de Valores: es el mercado oficial donde se realizan las
operaciones de compra-venta de los activos financieros. Son
verdaderos mercados de reventa, sujetos a la ley de la oferta y la
demanda.
Coeficiente
Legal de Caja: porcentaje sobre los depósitos constituidos en
las entidades financieras bancarias que deben reservar como garantía
de devolución de los mismos.
Operaciones
de Mercado Abierto: el BCE, realiza operaciones de compraventa de
letras, bonos y obligaciones, para así retirar dinero de circulación
o aumentar el dinero en circulación.
Créditos
al Sector Bancario: el BCE ofrece préstamos a los bancos a
devolver en 15 días a un tipo de interés determinado, que es el que
determina el tipo de interés que los bancos van a pedir a sus
clientes.
Fijar
Tipos de Interés: a través de la fijación de los tipos de
interés, el BCE puede fomentar la existencia de más o menos dinero,
ya que dependiendo del precio del dinero habrá una mayor o menor
demanda de dinero.
Política
Monetaria Expansiva: cuando la economía sufre una crisis,
siempre y cuando la inflación lo permita, los Bancos Centrales
suelen aplicar una política monetaria expansiva, para aumentar la
cantidad de dinero en la economía y favorecer la inversión privada,
además de facilitar a los consumidores (familias) aumentar su
consumo y reactivar la economía.
Política
Monetaria Restrictiva: cuando los precios suben mucho, o más de
lo considerado razonable, los Bancos Centrales suelen aplicar una
política monetaria restrictiva, para reducir la cantidad de dinero
en la economía y, así, que se contengan los precios al haber menor
demanda.
Y una relación más detallada de los diferentes instrumentos de política monetaria, con referencia a datos reales:
Política monetaria expansiva, un caso real – Donde se explican y detallan las ocho posibles medidas de política monetaria, así como las decisiones al respecto de cada una de ellas tomadas en la reunión del BCE del 4 de junio de 2014. También podéis encontrar aquí enlaces a noticias relacionadas publicadas en su día por los medios de comunicación.
Bloque V: Aspectos financieros de la economía
(Contenidos, criterios de evaluación y estándares de aprendizaje según Currículo RD 1105/2014)
Tema 9. El sistema financiero y la política monetaria
(Contenidos, criterios de evaluación y estándares de aprendizaje según Currículo RD 1105/2014)
Tema 9. El sistema financiero y la política monetaria
9.6. Mercados financieros
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