Clases de inversiones

Las empresas realizan diferentes tipos de inversiones según sus necesidades y objetivos. Podemos clasificarlas atendiendo a tres criterios:

A. Según su duración

Inversiones a corto plazo o de funcionamiento: se destinan a adquirir elementos necesarios para la actividad diaria de la empresa, que se consumen o renuevan periódicamente. Forman parte del activo corriente.

Ejemplo: una panadería compra harina, levadura y otros ingredientes para elaborar sus productos.

Inversiones a largo plazo o permanentes: se destinan a adquirir bienes que permanecerán en la empresa durante más de un año. Forman parte del activo no corriente.

Ejemplo: una empresa de reparto compra una furgoneta que utilizará durante varios años.

B. Según su finalidad

Las inversiones permanentes pueden clasificarse, según el objetivo que persigan, en:

Inversiones de renovación: sustituyen equipos desgastados o averiados para mantener la actividad productiva.

Ejemplo: un restaurante sustituye un horno estropeado por otro nuevo.

Inversiones de expansión o ampliación: permiten aumentar la capacidad productiva de la empresa.

Ejemplo: una fábrica compra una segunda máquina para poder atender más pedidos.

Inversiones de modernización o innovación: incorporan mejoras tecnológicas para reducir costes, aumentar la productividad o mejorar la calidad.

Ejemplo: una empresa sustituye una máquina antigua por un robot que automatiza parte de la producción.

Inversiones en investigación y desarrollo (I+D): buscan desarrollar nuevos productos, materiales o tecnologías.

Ejemplo: una empresa farmacéutica invierte en investigar un nuevo medicamento.

Inversiones de carácter social: pretenden mejorar las condiciones de trabajo, proteger el medioambiente o beneficiar a la comunidad.

Ejemplo: una fábrica instala un sistema de depuración de aguas para reducir su impacto ambiental.

C. Según su naturaleza

Inversiones productivas: se destinan a adquirir recursos o desarrollar proyectos relacionados con la actividad de la empresa.

Ejemplo: una empresa de transporte compra nuevos camiones para ampliar su servicio.

Inversiones financieras: consisten en adquirir activos financieros, como acciones o bonos, con el objetivo de obtener una rentabilidad.

Ejemplo: una empresa invierte parte de sus excedentes de tesorería en bonos para obtener intereses.

Importante: una misma inversión puede pertenecer a varias categorías. Por ejemplo, comprar una máquina adicional para aumentar la producción es una inversión a largo plazo, de expansión y productiva.

Preguntas:

1. ¿En qué se diferencia una inversión a corto plazo de otra a largo plazo? Pon un ejemplo de cada una.
2. ¿Qué diferencia existe entre una inversión de renovación y otra de modernización?
3. ¿Puede una inversión ser, al mismo tiempo, productiva y de expansión? Justifica tu respuesta con un ejemplo.
4. ¿Por qué la compra de acciones por una empresa puede considerarse una inversión financiera?

Business case – Las inversiones de una empresa de alimentación

Una empresa que fabrica empanadas está creciendo y sus propietarios se plantean realizar varias inversiones:

A. Comprar materias primas por valor de 3.000 € para atender los pedidos de la próxima semana.

B. Sustituir un horno averiado por otro de características similares.

C. Comprar un segundo horno para aumentar la producción.

D. Invertir 10.000 € de sus excedentes de tesorería en bonos para obtener intereses.

1. Clasifica las cuatro inversiones según su duración y naturaleza.
2. Indica qué finalidad tienen las inversiones B y C.
3. Si la empresa tiene una elevada demanda que no consigue atender y dispone de recursos limitados, ¿cuál de las inversiones priorizarías? Justifica tu respuesta.

PREGUNTA FINAL: Piensa en los siguientes conceptos, elabora una definición y pon un ejemplo de cada uno: inversiones de funcionamiento, inversiones permanentes, inversión de expansión, inversión de innovación.